CEO blog

由地区主业走向国家主业

a@b.com (admin) — Fri, 30 Jul 2010 11:17:39 +0800

       当今世界的产业的竞争是三个层次的竞争，企业与企业的竞争，产业链与产业链的竞争和国家政府与国家政府之间的竞争。而在新兴的战略产业，政府是竞争的主力推手，企业是竞争的载体。没有政府支持的产业发展是注定失败的。在各国各地区政府的参与下，竞争的模式已发生变化，这种竞争的结果是产业链在地区的聚集形成区域产业链，最终进化成国家产业链，并由地区产业走向国家产业，实现全球化产业的分工。今日和成都市委唐书记交流，了解到成都早在多年前已提出"一区一主业"的发展方针，通过打造完整的区域产业链去提高竞争力，并通过各种工具为企业创造优良的金融环境，推动地区产业结构的调整，我感到成都市的领导很有远见，也十分了解未来世界经济的演变路线。

      区域主业的优势

      区域主业的优点有三个方面，首先是有利于人才和企业的聚集产生集群效应，其次是减省了物流成本和加快了供应链物流，第三是促进了资本和讯息的流动。而在金融的层面，这种在一地区发展一种或数种核心产业的发展方式也有利于资本的聚集，同时把企业贷款变成产业链的贷款，减低了风险。

     产业竞争中政府的角色

     新兴产业吸引人的地方是高回报，而高回报的另一解读是高风险。参考国外的经验，政府在发展新兴战略产业的角色有两方面。第一是通过各种手段为企业提供资本。第二是通过行政法规去排斥其他地区的竞争。

     在资本环节，澳洲联邦政府为了彭励投资者在当地设厂生产光伏电池，提出企业每投资二元，政府资助一元的"太阳能旗舰计划"，而维多利亚州政府同时拿出一亿澳元进行配套。在德国方面，政府则通过直接资助方式对光伏企的资本进行补充。美国在发展电动车方面则通过政府向企业提供长期的低息贷款来促进产业化的发展。而在光伏方面则通过可流通的退税券，职位资助等手段去为企业提供资本。

     在行政法规方面，政府通过贸易保护主义的措施去促进当地企业的发展。加拿大便明确规定光伏系统的百份之六十要于加拿大制造方可享受上网电价补助。而美国的政府光伏项目也只让本土企业参与。

     这些措施是政府直接参与竞争的体现。相比之下，中国在这方面的政策措施就显得不足，不利于新兴战略产业的发展。

     企业的竞争方针

     国内企业的生存模式是两头在外，即原料和市场在外，企业利润的体现是劳动成本的节省。近期各地区发生的一些企业事件，说明这种发展模式的发展将难以为继。中国企业已走到了产业升级的十字街头。然而，产业升级并不是一代人两代人的事情，也不一个企业和一个群体的事情，这是一项国家工程。我认为，中国的制造业要升级转型走向高端要从企业管理者的思维做起，我们首先要将成本经营提升为价值经营，通过研发的不断投入去自主创新，建立企业的核心价值。没有核心价值的企业是没有灵魂的。此外，中国企业在新兴产业已不能再走引进装备的道路，由上广电LCD的教训和个别依靠引进国外装备的薄膜光伏企业的停产，我们可清楚的看到这种"好看不好使，你行我也行"的引进模式是不可持续的。只有根生中华的装备企业才会和本土产业同生共死，荣辱与共。因此，扶持民族装备企业，鼓励企业自主创新，加大研发力度对发展产业是十分重要的。

     发展主业经济的困难

     主业经济可包括第一产业，第二产业和第三产业的各行各业。就第二产业的工业领域而言，在全球产业链高端在国外，低端在国内的情况下，不管是企业，银行还是政府，要发展主业经济必须要具备前胆性的眼光，无比的勇气，卓越的智慧和坚定的承担。在政府的层面，地区政府常存在羊群效应，往往一窝地上一些新兴产业项目而忽略了自身的基础条件。这种产业发展模式就国家而言是浪费资源的。尽管实践已经证明市场经济是发展国民经济的良方妙药，但我认为国家仍可通过产业基地和产业基金招标等方式，通过资源，技术，市场等条件的分析对比去引导全国的产业合理布局，催生产业集群效应，推动产业链的垂直延伸性和地区主业的发展，并最终以国家主业的方式参与国际竞争。

     三十年后的世界经济将由目前的全球产业链一体化逐步过渡到全球产业链区域化的格局，各国的产业将通过竞争汰弱留强，逐部形成国家主业的格局，实现全球化的产业分工。谁撑握最多的产业金牌，谁就是明日的世界强国。故此，尽早发展地区主业对参与未来国家主业的国际竞争十分重要。

族群升级离不开产业升级

a@b.com (admin) — Fri, 16 Jul 2010 11:59:17 +0800

       三十年的改革开放使中国经济得到了举世惊讶的发展和成就，人民生活得到巨大的改善，同时也使人们的的追求由温饱走向尊严，这反映了祖国的进步，也反映了中国政府过去三十年的施政方向基本正确。然而，随着在富足年代成长的人群的不断壮大，人们的素质和诉求都在改变。在劳动法实施后，中国将由珠三角形和长三角引领，迅速走进劳权的年代，实现劳动族群的升级。富士康，本田等企业近来发生的风波，吹响了中国劳动族群升级的集结号。社会和劳动者对企业的社会责任和薪酬福利将有更高的要求。这是社会发展的必然，也是中国通向强国的必经之路，作为由打工仔出身的企业家，我一方面为祖国的进步感到高兴和激动，另一方面也为这背后所代表的风险忧心。

      我们必须清楚的认识到，中国当前仍处于世界制造业链条的未端，企业利润的构成是通过廉价的劳动成本实现而非通过高增值产品的创造和创新实现。这样的制造业结构尽管增值低风险大，但对解决劳动力过剩发挥了积极的作用，换句话说，对社会的稳定致关重要。假如企业劳动成本的增加无法顺利地转移到产品的加工价格上的话，企业就会出现集体死亡或外迁，使失业率上升而影响到社会的稳定，这是我们要小心的问题。

      然而，我们已经走进了族群升级的年代，历史的巨轮是不可能逆转的，企业必须拿出勇气去面对时代的挑战。管理者必须改变以成本导向的管理思维而走向以价值导向的经营方针。通过创新和产业的升级转型所创造价值去吸收劳动成本的上升和促进社会的进步。只有在产业全面升级的情况下，我们才能实现向劳权年代和更美好生活顺利的过渡。

      现代化的产业竞争已不单纯的企业和企业，产业链和产业链的竞争。政府在竞争中发挥了积极的作用。企业是竞争的载体，政府是竞争的推手。在我走访的几十个国家中，我清楚的感受到那些政府担当产业发展强大推手的国家将会是明日世界的领跑者。那些坚持无为的政府将会引领人民走向苦难的深渊。香港工业在过去二十年的末落和新加坡工业的成功，充分说明"无为"的施政方针是失败的，我们必须清醒的认识到，香港今日的繁荣是祖国力量和关怀的体现而非香港政府的施政方针的使然。我认为，中国政府促进产业结构调整和企业升级转型的施政方向是有远见的，地方政府积极引导和支持是正确的。只有强力的"有为"才可将中国引导上强国的快车道。产业的升级是一项世纪工程，我热切的盼望祖国在经过二十年，三十年的持续投入和发展下，可实现产业结构的全面升级，走进世界强国的殿堂。

装备是产业发展的基础

a@b.com (admin) — Tue, 13 Jul 2010 17:35:16 +0800

   改革开放三十年，中国凭借自身强大的劳动资源和土地资源等优势，创造了世界经济发展的奇迹，GDP由1978年的3645亿元发展到2009年的335353亿元，三十年间成长了92倍，中国逐渐由一个农业国过度到一个加工业大国，并被称为世界工厂。然而，我们必须清醒的认识到，奇迹背后的代价是巨大的，我们的制造业仍处于世界产业链条的末端，我们的工业只是劳动密集型加工业。在核心原料，高端制造环节和市场都在国外的情况下，我们虽然名为世界工厂，却没有议价能力，国民只能靠出卖廉价的双手去赚取微薄的加工费，加工企业利润的构成其实只是劳动成本的节约。更严重的是，中国在出卖廉价劳动力的同时也付出了沉重的环境代价，正如马克思所说，资本的原始累积是有血有泪的。我们的国民用辛劳的汗水为全世界提供了廉价的商品，这不但减低了西方世界的生活成本，减低了通涨压力，促进了西方国家的社会稳定，同时也加快了西方社会的财富累积。从某种意义上说也为西方国家的产业升级提供了物质的基础，更强化了我们的竞争国通过资本的力量去为我国和世界制造麻烦的能力。为了摆脱这种局面，使我们有尊严的和外国进行劳动力资源的等价交易，并提升中国的整体国力，国家提出了产业升级的战略思想。

      未来的世界产业格局

      当前世界经济的格局是全球一体化，严格地说应该是"全球产业链一体化"。产业在同一链条进行全球化的分工，而不是在不同产品的产业链条进行分工。在这种经济模式下，产业链条高增值的上游和高端扎根在西方先进国家，而产业链条低增值的末端和高能耗高污染的环节则的散落在发展中国家，这种方式的全球一体化并不符合经济和人类发展的规律，也不符合发展中国家人民的利益，有利的只是先进囯家对贫穷囯家的合法剥削。在全球产业链一体化的经济结构下，货物和原料在东西方的往返运输不但增加了交易成本和能耗，同时也减慢了资本流转的速度，不利于经济的发展，创造的只是在物流环节的利润和关税。面向未来，我认为三十年后的世界经济的发展方式将由"全球产业链一体化"逐步过渡到"全球市场一体化，产业链区域化分工"的新经济模式，在这种模式下，各国在不同的产业和产品链实现分工，每个地区都有自己的优势产业链条，制造产品和服务供应全世界，最后达致全球一家的结果。此外，资本的生命在于流转，产业链区域化分工可有效的加快物流，促使资本的流转加快和生命力的提升，实现经济的平稳快速增长。我们提倡东莞发展硅薄膜光伏产业也是基于同样的思想。为了实现向新经济体系的过渡，各国必将在政府的大力推动下，结合自身的优势去发展完整的产业链条，加强国际竞争力，特别是新兴的朝阳产业。

      装备是产业升级的基础

      然而，产业升级是一项庞大的系统工程，掌握产业的核心环节是决定成败的关键因素。当我们去分析新兴的制造业时，例如薄膜太阳能电池，OLED, 蓝光高密度光盘，集成电路，镀膜玻璃等，我们不难发现他们大多数都有一个共同的特点，就是装备投入占总投资的超过百分之八十五，而核心的原料又占综合材料成本的主要部份。新兴产业的自动化程度高，对装备的依靠远大于对劳力的依靠，廉价的劳动力已不是竞争的核心因素。换句话说，假如我国不在装备和核心原料上下功夫，我们新兴产业是不会具备国际竞争力的，中国企业仍然摆脱不了被剥削的命运，只是形式改了，性质没变。此外，没有自主装备能力也限限制了新工艺技术，新材料和产品的研发，严重妨碍了产业的进一步升级。在这种情况下，可以预见我国的产业结构升级只会由劳力密集型装配加工业转向资本密集型自动化加工业，基本的性质并没有改变。中国不但不能由中国制造走向中国智造，或许还会面对更艰难竞争局面。不同的只是过去用劳力去为外国打工，未来是用资本加劳力甚至本国的市场资源去为外国打工。我们国家在液晶电视和半导体等行业上引进国外装备的经验和教训是非常值得大家深刻反省的。因此，要发展战略新兴产业必须由龙头抓起。装备企业作为产业链的上游是任何产业发展的龙头和基础。我们试想下，如果没有蒸气机，就不会有工业革命，没有强大的装备业，德国就不会由一战的战败中迅速崛起。故此，结合本国的特点和各地区的资源优势，大力发展装备业，并通过装备和原料优势去拉动产业链条的发展是一条通向新兴产业的登天之路，也是发展新兴战略产业的必备基础。据了解，外国政府对发展新兴产业和相对应的专业装备企业都有一定支持。

      政府需做装备业发展的推手

      振兴民族装备业是一项比登月还难的工程，面对的困难包括人才，资金，技术，金融工具配套等等的制约条件。中国人特别是以国家资本为主导的企业比外国人更不相信中国的专业装备是我们民族的劣根性的突出表现。在过去，甚至出现国产装备要打税，进口装备免税和装备企业拿不到下游产品生产经营牌照的奇怪现像。在这样的环境下，企业的生存空间受到打压，严重妨碍民族装备业的发展。这些的困难和市场特点逼使有能力的专业装备企业走垂直整合的道路，将产业链向中游的制造业延伸，通过和客户在产品制造上的竞争去证明国产装备的优势。尽管道路是曲折的，宏威由一家小装备企业发展成为一家综合性的专业装备和产品制造企业，并出口全球六十多个国家和地区的发展经验说明，中国发展装备业还是有前途的。随着国家振兴装备业政策的出台，一些错误得到了纠正。装备企业从狭缝中看到了未来的一线希望，我们期望国家能出台更多的具体政策，为民族装备业的发展创造条件，从根本上为我国的产业升级铺平道路，使“中国制造”走向高端的“中国智造”，推动我国由大国走向强国。

退市中的喘流

a@b.com (admin) — Fri, 09 Jul 2010 15:34:59 +0800

当前的世界经济充满不确定性，在各国政府退市及西方国家实施紧缩的背景下，世界经济难免受一定的影响，但和零八年不一样的是这次是有序调整，不会暴跌，只会阴跌。受此影响，资本市场由过去一年的亢奋继续回归理性是可以期待的。房产价格则更多受区域经济和当地因素影响。就香港而言，我认为恒指在未来六个月不会有惊喜，在全球增长减慢的因素下，动态市盈率会有机会由当前的14.65倍下降至12-13倍，有机会跌低过万八点。但物业市场则不同，原因是人民币升值进一步加强国内人士的购买力，加上本地的需求构成市场的基础。在低息，低供应量和高通涨预期下，资金仍会涌向楼市，我仍然相信香港楼市的牛市会最少持续到2012年。所以股市和楼市在未来一年可能会出现奇特的各走各路现象。由租金回报率计，香港不同区的新楼租金回报已跌至二厘半到三厘半，低于历史平均水平。未来两年我虽仍看升，但只会温和上升，所以我认为当前只宜换货或自用，不宜投资，因投资风险已升高。当前最佳的策略是什么也不做等港股跌破万八点。

产业升级转型

a@b.com (admin) — Wed, 30 Jun 2010 09:59:08 +0800

中国的制造业将逐步由劳力密集型向资金和技术密集型的产业过渡，并以低碳排放为目标。任何新兴产业的基础都是传统产业，各地区产业结构的调整和升级应結合当地的优势，以龙头企业拉动产业链的发展和升级，并以完整的产业链去提升竞争力，催生产业集群效应。

新时代的产业竞争

a@b.com (admin) — Thu, 24 Jun 2010 10:25:09 +0800

现代化新兴战略产业的竞争已由企业和企业，产业链和产业链的竞争上升到政府和政府，国家和国家的竞争。企业是竞争的载体，政府是竞争的推手。

薄膜太阳能行业——宏威发展的新机遇

a@b.com (admin) — Wed, 19 May 2010 14:36:28 +0800

      欧洲各国的债务危机，最终将在财政紧缩和欧元贬值的环境下谢幕。拥有独立经济政策的欧洲各国，由于欠缺货币和利率工具，在这样的情况下，一场更大的风暴必定在将来再度袭击欧洲。作为企业，我们要努力发掘机会和拓展空间。

      在当前这场风暴中，预期传统晶硅产业将受到很大压力，而薄膜太阳能行业却将是一位得益者。今年7月1日，随着德国政府再次下调电价补贴，太阳能发电的内部收益率将从去年的12%至13%下降至仅约8%至9%。而欧元的下跌将进一步挤压安装商的利润空间，当欧元跌至一成时，安装商的成本便上升超过两成，这无疑将完全蚕食系统安装的毛利。假如安装商提高价格，便会进一步使太阳能发电的内部收益率下降至不符合经济发展的正常水平，这就更打击投资者安装太阳能发电系统的积极性。因此，只有引入成本较低的薄膜电池以抵消欧元下跌所造成的成本上涨，并降低整体安装成本，安装商才能提高发电系统的内部收益率。另外，欧元的大幅下跌配合德国政府的光伏电价补贴削减，直接促使薄膜太阳能电池进入市场的时间提早了将近三到五年。

      从产业链分析，以提高效率等技术手段来降低晶硅电池的成本，这样的空间毕竟不大，加上硅料价格预期也将在2011年底触底反弹。因此，从目前1.25美元的成本来看，晶硅电池价格下调的空间只有约0.3美元。反观硅薄膜电池，从单结到多结硅薄膜电池，其技术进步空间非常广阔，而其成本也将可通过技术进步、装备国产化和产业链整合而进一步下降。我乐观地认为，到2015年，硅薄膜太阳能电池的生产成本将从目前大约每瓦0.7美元下降至每瓦0.3美元以下，而量产的转换率也将会突破13％，从而硅薄膜太阳能电池将成为光伏经济的生力军。

     因此，我坚信，作为一家掌握核心技术的垂直整合的薄膜光伏企业，宏威的发展前景一定会更美好。

欧洲危机将欧元贬值，加息，通涨及适度紧缩下谢幕

a@b.com (admin) — Sat, 08 May 2010 15:32:42 +0800

欧洲的债务危机是欧盟中央发钞及各国财政不协调的结果，结果导到欧盟弱国没法利用货币政策去调节本国经济及竞争力，从影响公共财产收入，这是欧元制度上的缺陷，最终必会在体制内解决，我深信PIGS不会也不可能出现债务违约。也不会出现影响投资者的债务重组，因为这不符合整体欧洲的利益。然而，各国去救PIGS是很不情愿的，用本国国民的资金去救助豪花的邻国必会导至本国人民的反感。对勤工俭用国也不公平。故此，加入严格的紧缩条款是可以理解和必须的。但由希腊近日的示威看，希腊人并不愿接受现实过苦日子，并承担欧元制度上的缺点，此外，西班牙等国仍在努力挣扎，故此，我认为债务危机的高潮仍未到，因目前的方案并非所有救助工具及利益的最佳平衡。政治经济讲求的是多边平衡和谐共生，故此我相信在无可奈何的情况下，欧洲央行必会开动印钞机去打救PIGS，各国也必会慷慨解囊去助弱扶贫。这是紧缩和贬值之间平衡的结果，也是欧盟整体利益平衡的结果。我相信央行手段包括回购债券和注资各国等。但一旦央行大幅度增加货币基础去打救各国，可以想像的是欧元的贬值和欧元区未来的通涨。在预期的推动下，欧元下跌会一直持续至危机完全解决并恢复正常之后。就短期而言，欧元的急跌会引发资金外逃并进一步推跌欧元，同时消弱入口，但另一方面却增强欧洲的竞争力，欧洲经济在2011年必会强劲反弹，同时带动欧元极地反弹。就中期来说，货币贬值将引发输入型通涨并在经济反弹后一发不可收拾。故此，具有远见的银行家会在开动印钞机后不久便通过加息去减低未来的问题，同时调节欧元的币值。面对当前的危机，亚洲企业要注意的是出口欧洲放缓及兑对损失的风险，同时警惕欧洲企业的竞争。而就机会而言，我认为在危机达到高潮时去买PIGS的债券或在币值跌至低位初稳时去购买欧洲资产都是好的选择。面对欧洲各国茶杯内的风波，全球股市都作出反应并借机进行调整，风暴过后买商品或商品股都将有不错的回报。

未来香港的巨大泡沫

a@b.com (admin) — Sat, 10 Apr 2010 15:30:49 +0800

经济上形成泡沫必须具备下列因素： 1.巨大的流动性及低息环境， 2.强大的购买力及供求的不平衡， 3.对货币贬值的长期预期。在香港加强作为人民币海外结算中心和人民币中期内仍处升值周期的背景下，可以想像香港将会是国际货币投资者追逐人民币升值的一个新战场，热钱会进一步令香港市场货币泛滥，这不但令香港日后的融资能力增强，同时也令香港跟随美国加息的能力降低，从而形成中长期的低息环境。另一方面，国内和国际的购买力加上本地六万多亿的存款将会对本地的物业形成强大的购买力，促使物业价格和租值脱钩的情况出现，租金回报反应的是当地的社会承担能力，日后物业的租金回报可能会低至二厘。而在供应方面，香港未来两年的供应都只有每年万多个单位，处于历史低水平，即使发展商看通后市大建楼宇，供应量也要到2012之后才回升，故此，一个新的大型升浪很可能在今年秋天或明年初展开。由原理上说，香港的经济和大陆挂钩，但货币却和美国挂钩，导致香港没有自己的货币政策去排解经济热气，所以当大陆经济好，而美国经济差使货币成本低迷时，便容易结合当地的因素而出现大型泡沫，这是政府改变不了的事实。而近期欧洲的情况欠佳，美国的失业率仍高企都逼使各央行继续放水，这便进一步加强了一但经济回升时的通涨预期或货币绝对购买力的下降，因此，我深信本泡沫的周期会继续至最少2012年，而且会大大超越九七年，期间只会有调整而不会出现大跌市，目前市场大体上正常，当市场出现恐慌性购买时，这一波行程也就到顶了，到时欧美的楼市也开始恢复了。

朋友和生意

a@b.com (admin) — Sat, 09 Jan 2010 15:29:12 +0800

这个世界的所有的事物都离不开人。故此，任何事的成功都离不开朋友。现代化集团化的竞争的其中一项重要优势便是人际网络资源，也就是朋友。作为一个群体，我们应分工合作地去交不同的朋友，这是一项软性的投资，其价值的体现将在未来十年甚至二十年对我们事业的发展产生重要影响，也是一项十分有价值的财产。